С 1964 года велись работы над проектом ВТС Ан-40. Предполагалось, что при МВМ в 95 тонн, самолёт будет способен перевозить до 30 тонн грузов на дальность до 2750 км. Кроме того, в грузовой кабине размерами 15.46х3.45х2.60 м могли бы разместиться 125 солдат с личным снаряжением или до 82 носилочных раненых. В состав силовой установки Ан-40 должны были войти 4 ТВД АИ-30 мощностью по 5500 э.л.с. и 4 разгонно-тормозных двигателя РД36-35 тягой по 3800 кгс, устанавливаемые под крылом между маршевыми двигателями в специальных гондолах.

Был построен и утверждён макет Ан-40, выполненный в натуральную величину, однако дальнейшие работы над машиной были свёрнуты. Вариант самолёта, получивший обозначение Ан-42, должен был оснащаться системой управления пограничным слоем.